Nhân hôm đi thưởng hoa xuân ở một ngôi chùa nọ, gặp người con gái xinh đẹp, vin cành hoa mẫu đơn nên vô tình làm gẫy, nàng bị dân tình bắt đền, chàng động lòng thương bèn cởi áo gấm ra đền thay cho nàng. Rồi một bữa chàng từ bỏ quan, đi chơi ở cửa bể Thần Phù, huyện Nga Sơn (Thanh Hóa), núi non điệp trùng ven biển, bèn tiến vào một động tiên. Bỗng cửa động mở ra, các bà tiên, cô tiên ùa ra đón chàng vào như người đã quen. Hóa ra người con gái mà Từ Thức cứu trước kia là Giáng Hương –  con bà tiên, chủ động tiên này. Để đáp ơn Từ Thức, bà tiên mời chàng vào và cho kết duyên với Giáng Hương. Họ sống nơi tiên cảnh nhàn du lấy làm thích thú.